五大央行來(lái)襲，看過(guò)年紅包能否到手
發(fā)布日期：2015-02-18
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匯通網(wǎng)2月16日訊——周一(2月16日)由于晚間美國將因為美國華盛頓總統日而休市，市場(chǎng)流動(dòng)性較為匱乏。北京時(shí)間凌晨02:00，歐洲方面講公布希臘的第二次談判結果，應該重點(diǎn)關(guān)注。展望本周，全球五大央行都將公布利率決議和會(huì )議紀要，毫無(wú)疑問(wèn)這將是本周的重頭戲。在如此應該如此多的事件當中，匯市行情必定跌宕起伏，投資者要小心謹慎的接好屬于自己的“紅包”。
五大央行來(lái)襲，看點(diǎn)多多
北京時(shí)間周二(2月17日)08:30澳洲悉尼高澳洲聯(lián)儲公布貨幣政策會(huì )議紀要。
北京時(shí)間周三(2月18日)日本央行貨幣政策會(huì )議大約在11:30左右公布利率決議(具體時(shí)間不確定)
北京時(shí)間周三(2月18日) 17:30英國倫敦高英國央行公布2月4-5日貨幣政策委員會(huì )會(huì )議紀要。
北京時(shí)間周四(2月19日)凌晨03:00，美國方面講公布美聯(lián)儲公布會(huì )議紀要。
北京時(shí)間周四(2月19日)20:30，歐洲央行將公布2015年1月21/22日貨幣政策會(huì )議會(huì )議紀要。
*周二08:30澳洲悉尼高澳洲聯(lián)儲公布貨幣政策會(huì )議紀要*
澳洲聯(lián)儲(RBA)2月3日宣布降息25個(gè)基點(diǎn)，至2.25%，旨在刺激低迷的國內經(jīng)濟，稱(chēng)預計降息將支持需求，同時(shí)繼續對澳元施加下行壓力。
澳洲聯(lián)儲主席(RBA)史蒂文斯(Glenn Stevens)2月13日在面對該國議會(huì )作證詞講話(huà)時(shí)指出，澳大利亞當前的經(jīng)濟增速仍不及預期，需要得到進(jìn)一步的提振才能令人滿(mǎn)意。然而，對于貨幣政策的力量能否對經(jīng)濟增速前景起到足夠的提振作用，他卻指出，進(jìn)一步寬松的效果可能已不如此前。
目前，投資者仍認為澳洲聯(lián)儲在3月份的會(huì )議上有高達70%的可能性會(huì )“背靠背”式地再度降息至2.00%，但史蒂文斯當前的言論則令這部分投資者失望。
澳洲聯(lián)儲本月初剛剛時(shí)隔17個(gè)月再度降息，目前基準利率水平已達到歷史上最低的2.25%。澳大利亞的總體失業(yè)率水平已經(jīng)創(chuàng )下了自2012中期以來(lái)的最高水平。而該國的經(jīng)濟增速也在過(guò)去七年間有六年低于趨勢水平，為該國在1991年結束上一次衰退之后的最差表現。
本周投資者將密切關(guān)注澳洲聯(lián)儲會(huì )議紀要，法國農業(yè)信貸銀行預計該央行將確認進(jìn)一步放寬政策的可能性，收入數據增加了這種幾率。該行依然支持賣(mài)空澳元，例如兌紐元，新西蘭聯(lián)儲政策預期將支持紐元，依然做空該交叉盤(pán)。
*周三日本央行貨幣政策會(huì )議大約在11:30公布利率決議(具體時(shí)間不確定)*
日本央行1月21日宣布政策決議，如期維穩每年擴大80萬(wàn)億日元基礎貨幣的貨幣刺激政策目標不變，但宣布延長(cháng)銀行貸款機制一年，并擴大旨在鼓勵銀行放貸的貸款計劃規模至10萬(wàn)億日元。日本央行還上調未來(lái)兩個(gè)財年GDP增長(cháng)預期，但下調2015/16財年核心通脹預期。整體上符合市場(chǎng)此前預期。
瑞銀集團(UBS)駐東京經(jīng)濟學(xué)家青木(Daiju Aoki)1月22日在最新報告中認為，日本央行(BOJ)很有可能最早于今年7月進(jìn)一步放寬政策，而不是10月。青木稱(chēng)，當日本央行發(fā)現實(shí)現2%通脹目標變得不再可能時(shí)，央行會(huì )再度放松政策。
野村證券(Nomura)研究團隊表示，日本央行(BOJ)將其2015財年的通脹預期從1.7%大幅下調至1.0%，原因在于即使原油價(jià)格在此后回升，幅度也將和緩，難以抵消此前油價(jià)大跌的負面影響。在如此狀況下，日本核心消費者價(jià)格指數(CPI)升幅將相比此前下降0.7至0.8個(gè)百分點(diǎn)。
*周三17:30英國倫敦高英國央行公布2月4-5日貨幣政策委員會(huì )會(huì )議紀要*
英國央行2月12日發(fā)布的季度通脹報告顯示，雖然央行預計未來(lái)數月通脹率將跌破零，但貨幣政策委員會(huì )(MPC)將此歸咎于油價(jià)下跌，并且認為物價(jià)下跌將是暫時(shí)的?？釓娬{，英國不會(huì )陷入通貨緊縮。
英國央行將2015年通脹率預期從1.4%下調至0.5%，預測今年第二季度平均消費者物價(jià)指數(CPI)漲幅年率可能降至零的紀錄低點(diǎn)，相較之下央行11月時(shí)預測為1%。央行認為之后通脹率將用兩年時(shí)間穩步攀升至2%的目標水平。
英國央行稱(chēng)，金融市場(chǎng)預期央行在2016年第三季度之前不會(huì )升息，而11月時(shí)則預期2015年10月開(kāi)始升息。如果在此之前不升息的話(huà)，通脹率可能略微超出目標水平，這暗示央行可能希望略微提早升息。
*周四凌晨03:00，美國方面講公布美聯(lián)儲公布會(huì )議紀要*
美聯(lián)儲在1月28日利率決議上宣布維持聯(lián)邦基金利率在0-0.25%的紀錄低位不變，一如市場(chǎng)預期，并重申能夠在開(kāi)始實(shí)現貨幣政策正?；稀氨３帜托摹?。
美聯(lián)儲決議聲明稱(chēng)經(jīng)濟擴張速度下滑，但同時(shí)認為就業(yè)強勁增長(cháng)，且失業(yè)率偏低。美聯(lián)儲決議聲明認為通脹率已經(jīng)下滑，擔心恐怕會(huì )進(jìn)一步下滑，但同時(shí)又預計應當在中期之內回升，因為就業(yè)市場(chǎng)改善和油價(jià)暫時(shí)下跌的現象會(huì )消退。
美銀美林(BofA Merrill)周一表示，1月份的會(huì )議紀要將會(huì )向投資者展示美聯(lián)儲官員的分歧，但是官員們整體認為風(fēng)險穩定。一方面，勞動(dòng)力市場(chǎng)擴張速度要快于美聯(lián)儲預期；另一方面，核心通脹數據卻在不斷下滑。美聯(lián)儲公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì )(FOMC)怎樣協(xié)調這兩個(gè)分歧非常值得注意。
該行認為，美聯(lián)儲將會(huì )描述一個(gè)靈活的、以數據為依據的加息指引，這令市場(chǎng)預期美聯(lián)儲可能在6月份開(kāi)始升息?？紤]到市場(chǎng)情緒和已經(jīng)納入匯價(jià)預期的價(jià)格，這樣的結果可能被看做略微鷹派。
另外，也要關(guān)注美聯(lián)儲關(guān)于“國際形勢”的描述。美銀美林將這看作是美元走強對經(jīng)濟造成拖累和原油價(jià)格下挫、全球央行寬松對經(jīng)濟構成提振的一個(gè)中和。美聯(lián)儲會(huì )議紀要將會(huì )揭示美聯(lián)儲官員怎樣衡量這些要素。
最終，美銀美林認為美聯(lián)儲還將進(jìn)一步討論前瞻性指引，這主要集中在美聯(lián)儲怎樣描述“耐心”和一旦升息后美聯(lián)儲怎樣逐步升息。美聯(lián)儲還可能會(huì )披露三月份會(huì )議上將做出怎樣的改變。
*周四20:30，歐洲央行將公布2015年1月21/22日貨幣政策會(huì )議會(huì )議紀要*
歐洲央行行長(cháng)德拉基周四(1月22日)表示，歐洲央行將擴大資產(chǎn)購買(mǎi)規模至600億歐元/月，歐洲央行將購買(mǎi)到期期限為2-30年的債券。資產(chǎn)購買(mǎi)將基于各成員國出資比例，歐洲機構發(fā)行的債券需要風(fēng)險共擔，管委會(huì )已經(jīng)在設計債券購買(mǎi)細節。歐洲央行將從3月份開(kāi)始購買(mǎi)國債，購買(mǎi)計劃持續到2016年9月。
隨后，歐洲央行(ECB)執委科爾(Benoit Coeure)2月2日向記者表示，歐洲央行大規模資產(chǎn)購買(mǎi)計劃沒(méi)有時(shí)間限制，不會(huì )“匆忙”結束。這項每月購買(mǎi)600億歐元(677億美元)資產(chǎn)的計劃原打算持續至2016年9月，但歐洲央行也說(shuō)過(guò)，在看到物價(jià)朝著(zhù)央行的物價(jià)穩定目標持續靠攏前，該計劃將會(huì )持續實(shí)施。他表示，這確實(shí)是一項沒(méi)有時(shí)間限制的計劃。
另外，國債購買(mǎi)工作也在有序展開(kāi)。據外媒周2月12日報道，德國央行(Bundesbank)負責交易運作事宜的官員Andre Bartholomae表示，德國央行每個(gè)月將購買(mǎi)約100億歐元德國國債，這是將于3月份啟動(dòng)的歐洲央行(ECB)量化寬松(QE)措施的一部分。
希臘會(huì )談再度成為市場(chǎng)焦點(diǎn)
北京時(shí)間凌晨02:00，歐洲方面講公布希臘的第二次談判結果，應該重點(diǎn)關(guān)注。上周在希臘債務(wù)問(wèn)題的談判上，各方未能達成任何實(shí)質(zhì)性協(xié)議。這表明希臘無(wú)法得到之前所提出的過(guò)橋貸款。如果希臘未來(lái)想要得到援助，就必須遵守原本的協(xié)議。
日內歐元區財長(cháng)就希臘問(wèn)題將在布魯塞爾召開(kāi)歐盟峰會(huì )前的一附加會(huì )議。雖然有法國的支持，但在德國的極力反對下，各界仍然不看好本輪會(huì )議的結果。
德國財長(cháng)朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)周一接受該國媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，在對周末的技術(shù)性會(huì )談結構進(jìn)行了分析之后，他對周一的各方磋商結果前景高度質(zhì)疑，然而，他仍會(huì )審慎面對周一稍后的會(huì )談狀況和，并對希臘方面聽(tīng)其言觀(guān)其行。
朔伊布勒指出，目前的最大問(wèn)題在于希臘此前的誠信紀錄已經(jīng)使得國際債權人不愿在該國不做出任期進(jìn)一步擔保的情況下予以其更多貸款支持。而被問(wèn)及希臘會(huì )否退出歐元區時(shí)，朔伊布勒回答說(shuō)，這個(gè)問(wèn)題上他沒(méi)有發(fā)言權，大家應該去問(wèn)希臘官員才對，不過(guò)德國方面顯然是不希望歐元區有任何成員國掉隊的。
法國財政部長(cháng)薩潘(Michel Sapin)周一(2月16日)表示，希臘必須表示他們將向歐洲納稅人償還債務(wù)，但這不一定要在完全不變的條款下進(jìn)行，其中債務(wù)期限、利率都可以談。
薩潘也表示，希臘可能最終決定離開(kāi)歐元區，但這對希臘來(lái)說(shuō)將是一個(gè)危險的選擇。他表示，一個(gè)國家可以決定退出歐元區，但會(huì )將自己置于危險境地，而這種危害是巨大的。
《德國商報》在歐盟(EU)、歐洲央行(ECB)和國際貨幣基金組織(IMF)代表周末舉行磋商后，援引不具名歐盟官員的話(huà)稱(chēng)，希臘的債權人可能放棄延長(cháng)現行救助方案的要求。
報道稱(chēng)，官員們可能會(huì )同意將總計數百億歐元從原先的希臘救助方案轉入到新方案，新方案可能允許希臘談判新的條款，但是新條款將必須有希臘改革措施配合。
希臘國內的分析機構Pantelakis Securities指出，該國上周發(fā)布的弱于預期的希臘第四季度GDP數據表明，該國政局不穩正對經(jīng)濟活動(dòng)構成壓力。希臘去年全年GDP實(shí)現增長(cháng)，但是經(jīng)季節性因素調整后的第四季度GDP較第三季度下降0.2%。在去年前三個(gè)季度，希臘GDP的環(huán)比增幅分別為0.7%、0.3%以及0.7%。
Pantelakis Securities稱(chēng)，可能需要在本周晚些時(shí)候安排新一輪歐元區財長(cháng)會(huì )議。Pantelakis指出，如果今日會(huì )議取得了足夠多的進(jìn)展，那么各方才值得在此后召開(kāi)新會(huì )議。
該國另一家機構Euroxx Securities則更悲觀(guān)，認為即便今日達成協(xié)議，也需要再安排一次財長(cháng)級甚至總理級官員會(huì )議來(lái)敲定最終的細節。Euroxx稱(chēng)，雖然今日的歐元集團會(huì )議有望就相關(guān)目標達成一項戰略性協(xié)議，但有關(guān)細節和具體數字的商業(yè)方案有待在未來(lái)幾天或幾周內研究制定，或許有必要再安排一次歐元區財長(cháng)特別會(huì )議或歐盟峰會(huì )以敲定最終協(xié)議。
上一條：希臘談判再遇波折，歐希博弈好事多磨
下一條：現貨黃金坐上過(guò)山車(chē)，盤(pán)中觸及3400美元/盎司關(guān)口后急轉直下，回吐日內全部漲幅，最終收跌0.58%，收報3352.83美元/盎司；現貨白銀表現強勢，自2012年2月以來(lái)首次站上36美元/盎司關(guān)口，最終收漲3.33%，報35.65美元/盎司。